19-12-02 19:56

四川觀察 楊馥璘 方浩任

今天（12月2日），四川省投資集團(tuán)有限責(zé)任公司控股的四川川投能源股份有限公司公開發(fā)行A股40億元可轉(zhuǎn)換公司債券（簡(jiǎn)稱“川投轉(zhuǎn)債”，代碼110061）在上海證券交易所成功上市。

四川省屬國(guó)有企業(yè)再融資斬獲重大進(jìn)展

此次募集資金40億元悉數(shù)到位，成為川投能源歷史上單筆最大金額再融資項(xiàng)目，同時(shí)也在時(shí)隔六年之后完成資本市場(chǎng)融資破冰，40億元可轉(zhuǎn)債融資規(guī)模位列2019年四川省屬國(guó)有企業(yè)融資排行榜榜首。

金融資本助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)同頻共振

下午3點(diǎn)，川投能源40億元可轉(zhuǎn)債上市發(fā)布會(huì)在成都舉行，川投轉(zhuǎn)債募集資金將全部用于重要參股的雅礱江楊房溝水電站項(xiàng)目建設(shè)，正式開啟雅礱江中游流域水電站借助資本市場(chǎng)募集建設(shè)資金的歷史先河。

本次川投債轉(zhuǎn)的成功發(fā)行和募集資金的投入，有效解決了四川省乃至西部地區(qū)大型水電基礎(chǔ)設(shè)施所需建設(shè)資金的燃眉之急，直接促成了水電實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展與資本市場(chǎng)融資破冰的同頻共振，加快和催動(dòng)核心主業(yè)的跨越式發(fā)展。

川投轉(zhuǎn)債啟動(dòng)至今歷時(shí)近三年，本次發(fā)行規(guī)模40億元，每張面值100元，共計(jì)4000萬(wàn)張，主體和債項(xiàng)評(píng)級(jí)均為AAA級(jí)。

而目前市面存續(xù)的240個(gè)可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目中，能夠達(dá)到主體和債券項(xiàng)目評(píng)級(jí)雙AAA級(jí)別的僅有19個(gè)。川投轉(zhuǎn)債評(píng)級(jí)表現(xiàn)無(wú)論是在整體還是在當(dāng)下均屬第一梯隊(duì)。

“進(jìn)可攻退可守”的可轉(zhuǎn)債

什么是可轉(zhuǎn)債？

先從定義說起，可轉(zhuǎn)債全稱為可轉(zhuǎn)換公司債券。它是可以在一定條件下，轉(zhuǎn)換為股票的債券，可謂是“一身兼兩角”，具有債券和股權(quán)的雙重屬性。

既然是“一身兼兩角“，就代表手持可轉(zhuǎn)債，既可以在選擇到期后獲得公司的還本付息；也可以選擇在約定時(shí)間內(nèi)將其轉(zhuǎn)換為公司股票，從一個(gè)債權(quán)人變成公司的“主人翁”，也就是公司的股東，享受分紅或者資本增值。

另一方面，可轉(zhuǎn)債本身也是可以交易的，正股漲了可轉(zhuǎn)債價(jià)格通常也會(huì)上漲，投資人也可通過交易賣出可轉(zhuǎn)債獲利。而且，可轉(zhuǎn)債是T+0交易（當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易），比股票交易還便捷，可謂是“進(jìn)可攻退可守”。